【资料图】
交银国际证券8月3日发布公告。下调目标价;重申买入:短期内宏观不确定性可能会减慢百威亚太的高端化进程,我们也因此在6月份下调了啤酒行业的偏好顺序。我们将目标价下调至20.7港元(原为30.0港元),基于2024年目标市盈率24.7倍(原为2023-24年平均市盈率36倍),对应每股收益复合年增长率22%(2023-25年)的1.1倍PEG(原为1.5倍)。不过,我们仍然看好公司的长期前景,因为公司在中国的高端/超高端细分市场有明显的领导地位,而高端/超高端市场预料将推动>80%的行业利润增长。维持买入。
标签: